54. Государственное регулирование инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений

Капитальные вложения - инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты

Государственное регулирование инвестиционной деятельности в стране представлено следующими формами:

• формирование нормативной правовой базы регулирования ин¬вестиционной деятельности (Федеральный закон от 25 февраля 1999 года «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»; Федеральный закон от 01.04.2020 г. №69-ФЗ «О защите и поощрении капиталовложений в Российской Федерации» и др.);

• прямое управление посредством вложений в виде государственных инвестиций;

• разработка и реализация экономических методов регулирования инвестиционной деятельности;

• налогообложение;

• создание свободных экономических зон;

• распределение и перераспределение финансовых ресурсов;

• кредитно-финансовая система, ориентированная на предостав¬ление кредитов.

Для регулирования деятельности инвесторов на территории РФ государство использует следующие методы:

• контроль за соблюдением хозяйствующими субъектами, осуще¬ствляющими инвестиционную деятельность, государственных норм и стандартов, а также за соблюдением правил обязательной сертификации в соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуще-ствляемой в форме капитальных вложений»;

• реализация антимонопольных мероприятий, приватизация объектов государственной собственности, включая объекты не¬завершенного строительства. В целях инвестирования страте¬гических направлений экономических отношений государство создает равные условия для всех хозяйствующих субъектов — участников инвестиционной деятельности, не допускает моно¬полизации отдельных участков экономики одним инвестором или их группой и реализует механизм конкурсного отбора ин¬весторов (объявляется тендер) па инвестирование средств в раз¬личные сектора экономики;

• проверка инвестиционных проектов, финансирование которых планируется осуществлять полностью или частично за счет средств федерального бюджета, па предмет эффективности ис¬пользования направляемых на капитальные вложения средств федерального бюджета.

В целях государственного регулирования и стимулирования инвестиционной деятельности, для достижения ключевых стра¬тегических показателей эффективности деятельности компаний разработаны программы развития по основным направлениям деятельности.

• социальная программа «Новое качество жизни»;

• «Инновационное развитие и модернизация экономики»;

• «Обеспечение национальной безопасности»;

• «Сбалансированное региональное развитие»;

• «Эффективное государство».

Стратегическое значение для развития экономики как регионов, так и страны в целом имеют следующие государственные программы РФ:

• «Развитие авиационной промышленности»;

• «Развитие промышленности и повышение ее конкурентоспособности»;

• «Развитие фармацевтической и медицинской промышленности»;

• «Развитие судостроения и техники для освоения шельфовых месторождений»;

• «Развитие оборонно-промышленного комплекса».

В Федеральном законе от 25.02.1999 №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» закрепляется, что государство гарантирует всем субъектам инвестиционной деятельности независимо от форм собственности:

- обеспечение равных прав при осуществлении инвестиционной деятельности;

- гласность в обсуждении инвестиционных проектов;

- право обжаловать в суд решение и действие (бездействие) органов государственной власти, органов местного самоуправления и их должностных лиц;

- защиту капитальных вложений от незаконной национализации и реквизиции

- стабильность правового регулирования инвестиционной деятельности.

В случае, если вступают в силу новые федеральные законы и иные нормативные правовые акты РФ, изменяющие размеры федеральных налогов (за исключением акцизов, НДС на товары, производимые на территории РФ) и взносов в государственные внебюджетные фонды (за исключением взносов в ПФР), либо вносятся в действующие федеральные законы и иные нормативные правовые акты РФ изменения и дополнения, которые приводят к увеличению совокупной налоговой нагрузки на деятельность инвестора по реализации приоритетного инвестиционного проекта на территории РФ или устанавливают режим запретов и ограничений в отношении осуществления капитальных вложений на территории РФ по сравнению с совокупной налоговой нагрузкой и режимом, действовавшими в соответствии с федеральными законами и иными нормативными правовыми актами РФ на день начала финансирования приоритетного инвестиционного проекта, то такие новые федеральные законы и иные нормативные правовые акты РФ, а также изменения и дополнения, вносимые в действующие федеральные законы и иные нормативные правовые акты РФ, не применяются в течение срока окупаемости инвестиционного проекта, но не более семи лет со дня начала финансирования указанного проекта, в отношении инвестора, осуществляющего приоритетный инвестиционный проект, при условии, что товары, ввозимые в РФ инвестором, используются целевым назначением для реализации приоритетного инвестиционного проекта.

В исключительных случаях при реализации инвестором приоритетного инвестиционного проекта в сфере производства или создания транспортной либо иной инфраструктуры, срок окупаемости которого превышает семь лет, Правительство Российской Федерации принимает решение о продлении для указанного инвестора срока действия стабилизационной оговорки.

Положения стабилизационной оговорки не распространяются на изменения и дополнения, которые вносятся в законодательные акты РФ, или принимаемые новые федеральные законы и иные нормативные правовые акты РФ в целях защиты основ конституционного строя, нравственности, здоровья, прав и законных интересов других лиц, обеспечения обороны страны и безопасности государства.

Договорные механизмы регулирования инвестиционных отношений в форме капитальных вложений

Этапы инвестиционной деятельности:

На организационном этапе принимается решение об инвестициях, идет подготовка соответствующих документов, решаются различные процедурные вопросы с органами государственной и муниципальной власти.

Решение об инвестициях находит воплощение в бизнес-плане, инвестиционной программе.

Инвестиционный проект представляет собой пакет документов, включая обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления инвестиций, проектно-сметную документацию и бизнес-план.

Инвестиционный этап характеризуется тем, что в этот период практически реализуются инвестиционный проект, инвестиционные программы.

Предпринимательский этап разбивается на два периода: достижение момента окупаемости инвестиционного проекта, как правило, в пределах срока окупаемости, указанного в бизнес-плане, и период за пределами этих сроков.

Проблема инвестиционного договора (судебная практика).

«Суд первой инстанции исходил из квалификации договора об инвестиционной деятельности как самостоятельной разновидности гражданско-правовых договоров, к которой не могут применяться положения, относящиеся к иным видам договоров, в частности, к договору подряда.

Данный вывод суда является ошибочным. Статья 8 Закона об инвестиционной деятельности предусматривает осуществление отношений между субъектами такой деятельности на основании договоров, заключаемых в соответствии с Кодексом.

Следовательно, договор, названный сторонами инвестиционным, может представлять собой гражданско-правовой договор определенного вида, являться смешанным или непоименованным договором (пункты 2, 3 статьи 421 Кодекса) в зависимости от условий, включенных в него по воле сторон.

Суду надлежало, руководствуясь правилами статьи 431 Кодекса, дать толкование условиям заключенного между сторонами договора и на основании такого толкования решить вопрос о применимости соответствующих правовых норм о конкретных видах договоров, не ограничиваясь общими нормами об обязательствах, что им не выполнено.»

(Постановление Президиума ВАС РФ от 30 октября 2007 г. №8105/07)

Согласно разъяснениям, изложенным в пункте 4 постановления Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 11.07.2011 N 54 "О некоторых вопросах разрешения споров, возникающих из договоров по поводу недвижимости, которая будет создана или приобретена в будущем" (далее - постановление N 54), при рассмотрении споров, вытекающих из договоров, связанных с инвестиционной деятельностью в сфере финансирования строительства или реконструкции объектов недвижимости, судам следует устанавливать правовую природу соответствующих договоров и разрешать спор по правилам глав 30 ("Купля-продажа"), 37 ("Подряд"), 55 ("Простое товарищество") Кодекса и т.д. Если не установлено иное, судам надлежит оценивать договоры, связанные с инвестиционной деятельностью в сфере финансирования строительства или реконструкции объектов недвижимости, как договоры купли-продажи будущей недвижимой вещи.

(Постановление Президиума ВАС РФ от 25 октября 2011 г. №6271/11).

Вывод – указание «инвестиционный» по отношению к договору означает не отдельный вид договора, а то, что данный договор, отнесенный к определенному виду договоров, поименованному законом, имеет отношение к инвестиционной деятельности.

Виды договорных форм, используемых в инвестиционной деятельности:

- договоры, по отношению к которым законодатель указывает на их связь с инвестиционной деятельностью (соглашение о разделе продукции; концессионное соглашение; специальный инвестиционный контракт).

- иные договоры, заключаемые инвесторами при осуществлении инвестиционной деятельности.

Договоры, по отношению к которым законодатель указывает на их связь с инвестиционной деятельностью.

А) В Преамбуле Федерального закона от 30.12.1995 №225-ФЗ «О соглашениях о разделе продукции» говорится, что настоящий ФЗ, принят в развитие законодательства РФ в области недропользования и инвестиционной деятельности, устанавливает правовые основы отношений, возникающих в процессе осуществления российских и иностранных инвестиций в поиски, разведку и добычу минерального сырья на территории РФ, а также на континентальном шельфе и (или) в пределах исключительной экономической зоны РФ на условиях соглашений о разделе продукции.

Соглашение о разделе продукции является договором, в соответствии с которым РФ предоставляет субъекту предпринимательской деятельности (далее - инвестор) на возмездной основе и на определенный срок исключительные права на поиски, разведку, добычу минерального сырья на участке недр, указанном в соглашении, и на ведение связанных с этим работ, а инвестор обязуется осуществить проведение указанных работ за свой счет и на свой риск. Соглашение определяет все необходимые условия, связанные с пользованием недрами, в том числе условия и порядок раздела произведенной продукции между сторонами соглашения в соответствии с положениями настоящего ФЗ.

Б) В п.1 ст.1 Федерального закона от 21.07.2005 №115-ФЗ «О концессионных соглашениях» говорится, что целями настоящего ФЗ являются привлечение инвестиций в экономику РФ, обеспечение эффективного использования имущества, находящегося в государственной или муниципальной собственности, на условиях концессионных соглашений и повышение качества товаров, работ, услуг, предоставляемых потребителям.

По концессионному соглашению одна сторона (концессионер) обязуется за свой счет создать и (или) реконструировать определенное этим соглашением имущество (недвижимое имущество или недвижимое имущество и движимое имущество, технологически связанные между собой и предназначенные для осуществления деятельности, предусмотренной концессионным соглашением) (далее - объект концессионного соглашения), право собственности на которое принадлежит или будет принадлежать другой стороне (концеденту), осуществлять деятельность с использованием (эксплуатацией) объекта концессионного соглашения, а концедент обязуется предоставить концессионеру на срок, установленный этим соглашением, права владения и пользования объектом концессионного соглашения для осуществления указанной деятельности.

В) В п.1 ст.1 Федерального закона от 13.07.2015 №224-ФЗ «О государственно-частном , муниципально-частном партнерстве в Российской Федерации и внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» говорится, что одной из целей настоящего ФЗ является привлечение инвестиций в экономику РФ.

По соглашению о ГЧП частный партнер обязуется создать полностью или частично за счет собственных либо привлеченных средств являющиеся объектом соглашения недвижимое имущество или недвижимое имущество и движимое имущество, технологически связанные между собой (за исключением случаев, если соглашение заключается в отношении объекта, предусмотренного п.19 ч.1 ст.7 настоящего ФЗ) и предназначенные для осуществления деятельности, предусмотренной соглашением, осуществлять эксплуатацию и (или) техническое обслуживание такого имущества, а публичный партнер обязуется предоставить частному партнеру права владения и пользования им для осуществления указанной в соглашении деятельности и обеспечить возникновение права собственности частного партнера на объект соглашения при условии соблюдения требований, предусмотренных настоящим Федеральным законом и соглашением. По соглашению стороны также обязуются исполнить иные обязательства, которые вытекают из определяющих форму государственно-частного партнерства, форму муниципально-частного партнерства элементов соглашения.

Г) П.1 ст.16 Федерального закона от 31.12.2014 №488-ФЗ «О промышленной политике в Российской Федерации»

По специальному инвестиционному контракту одна сторона - инвестор в предусмотренный этим контрактом срок своими силами или с привлечением иных лиц обязуется создать либо модернизировать и (или) освоить производство промышленной продукции на территории Российской Федерации, на континентальном шельфе Российской Федерации, в исключительной экономической зоне Российской Федерации, а другая сторона - Российская Федерация или субъект Российской Федерации в течение такого срока обязуется осуществлять меры стимулирования деятельности в сфере промышленности, предусмотренные законодательством Российской Федерации или законодательством субъекта Российской Федерации в момент заключения специального инвестиционного контракта.

Совместная инвестиционная деятельность - осуществляемая товарищами совместно на основании договора инвестиционного товарищества деятельность по инвестированию общего имущества товарищей в допускаемые федеральным законом и данным договором объекты инвестирования в целях реализации инвестиционных, в том числе инновационных, проектов (п.1 ч.1 ст.2 Федерального закона от 28.11.2011 г. №335-ФЗ «Об инвестиционном товариществе»)

По договору инвестиционного товарищества двое или несколько лиц (товарищей) обязуются соединить свои вклады и осуществлять совместную инвестиционную деятельность без образования юридического лица для извлечения прибыли

Участники – коммерческие организации (физические лица не могут, допускается участие некоммерческих организаций). Участники делятся на две категории – управляющие товарищи и вкладчики.

Управляющие товарищи – обязаны наряду с внесением вкладов осуществлять самостоятельно либо совместно с другим управляющим товарищем или несколькими другими управляющими товарищами ведение общих дел товарищей.

Количество участников – не более пятидесяти.

Вклады:

Вклады управляющих товарищей – деньги, иное имущество, имущественные права и иные права, имеющие денежную оценку, профессиональные и иные знания, навыки и умения, а также деловая репутация.

Вклады вкладчиков - только денежные средства, если иное не предусмотрено договором инвестиционного товарищества.