ЦБ ограничит покупку иностранных ценных бумаг неквалифицированным инвесторам.

Центробанк уже давно обещал ограничить покупку физлицами ценных бумаг так называемых недружественных стран. Причина в том, что из-за санкций уже сейчас российские граждане и компании лишены возможности продать или как-то иным способом распорядиться своими акциями зарубежных компаний, если эти акции и другие ценные бумаги через российский депозитарий НРД учитываются в европейском депозитарии.

Поскольку иностранный депозитарий не видит пофамильный список владельцев акций, он ограничивает куплю-продажу вообще для всех клиентов РФ, чтобы случайно не допустить операций чиновников, бизнесменов и других людей, которые попали под персональные санкции.

В итоге получается, что россияне вроде не лишились своих акций Apple, Tesla и так далее. Но продать их и забрать деньги не могут, как и получить дивиденды там, где они положены. Касается не всех бумаг, а тех, которые учитываются в европейских депозитариях через Национальный расчетный депозитарий (НРД) из РФ, который попал под санкции. Ну, это все тонкости, главное, что известно: большая часть иностранных бумаг даже обычных физиков теперь заморожена.

Чтобы объем и количество таких бумаг не росло и деньги людей не зависали с непонятными перспективами, Центробанк вводит ограничение на покупку иностранных ценных бумаг недружественных стран.

С 1 октября российские брокеры не позволят неквалифицированным инвесторам купить бумаги таких стран, если их доля в портфеле конкретного инвестора будет больше 15%, с 1 ноября - больше 10%, с 1 декабря - больше 5%. С 2023 года брокеры РФ не будут вообще продавать неквалифицированным инвесторам ценные бумаги "недругов".

Также ограничение касается производных инструментов, которые привязаны к таким бумагам. А вот про всякие ПИФы ничего не говорится, то есть по идее можно будет покупать паи и доли в фондах, завязанных хоть на американских, хоть на европейских акциях, облигациях и других инструментах.

А квалифицированные инвесторы могут покупать, кто это такие?

Если кратко, то это те, у кого большой капитал вложен в ценные бумаги (от 6 млн руб.), есть солидные обороты по сделкам или специализированные знания.

Что с теми, у кого уже есть ценные бумаги и они заморожены?

Первый вариант — дожидаться снятия санкций. Но санкции - это надолго, если не навсегда. Второй вариант — подать в суд и судиться с депозитарием или с другими сторонами сделки. Международный суд, большие затраты.

Третий вариант, внушающий надежды - Россия и так называемые недружественные страны как-то договорятся о продаже бумаг вне снятия санкций. О таком варианте говорил, например, глава ВТБ Андрей Костин в недавнем интервью Ведомостям. Упрощенно схема выглядит так: иностранные эмитенты выкупят свои бумаги у российских инвесторов, а сами иностранцы смогут продать свои бумаги в России. Сейчас такие сделки на бирже не проходят, так что у иностранцев из недружественных стран тоже тут зависли деньги. То есть инвесторы из России вернут свои вложения, а иностранцы - свои. Если будет разница по совокупному объему, можно создать какой-нибудь фонд и из него все компенсировать.

Также обсуждается возможность создать отдельный рынок для таких санкционных бумаг, где участники между собой будут ими торговать.